Yo，兄弟們，Frank Debt Bulldozer又來了，今天我們來聊聊這家韓米金融公司（Hanmi Financial Corporation, HAFC），這家伙兒就像是在擁擠的建築工地上，試圖用小鏟子清理大垃圾，但人家幹得還挺起勁。我這債務推土機，最喜歡看到那些在貸款爛攤子里掙扎的，但又想辦法活下去的公司。畢竟，我自己的學生貸款也還沒搞定，sheesh！

這個HAFC，專門服務韓國裔美國人社區，算是個利基銀行，就像是專門修繕特定地區房屋的包工頭。最近，它在財務數據里挖呀挖的，好壞參半，就跟工地上的水泥地一樣，時好時壞。人家貸款和存款都在漲，這點值得肯定。2023年第四季，商業房地產貸款、商業及工業貸款、SBA貸款等等，都有一點點增長，看起來像是在努力建設著。但說實話，盈利能力這塊，就好像是老舊的起重機，吱吱呀呀，偶爾還漏油。利潤空間被擠壓，開銷還增加了，這簡直就像是工頭在抱怨材料漲價，又得不到工資一樣糟心。2024年第四季，淨收入下降了22%，shit，更糟糕的是不良貸款還增加了114%，這就像是地基沒打好，房子就要塌一樣。

貸款的泥沼與信貸的風險

兄弟們，這就像你在工地裡看到，一會兒挖坑，一會兒填坑，忙活半天，啥也沒幹成。HAFC的貸款數據是這樣，有亮點也有陰影，我們來好好扒一扒：

• 貸款增長與結構： 貸款總體是增長的，這代表著銀行在努力擴張業務。但仔細看看，商業及工業貸款的產量下降了，這就像是生意不好，工頭被迫減少了項目。
• 不良貸款的警鐘： 不良貸款增加了，這就像是客戶賴賬，銀行收不回錢，風險就增加了。得注意，如果沒有有效的風險管理，貸款增長也可能變成負擔。
• SBA貸款的機會： SBA貸款是一個亮點，這說明銀行也在積極支持小企業，這對社區發展是有利的。就像是政府給了你資金，讓你去建設小區一樣。

財務指標的起伏與淨利息收益率的改善

好消息是，HAFC在淨利息收益率（NIM）方面有所改善，這就像是工頭學會了精打細算，減少了材料浪費，提高了盈利能力。尤其是在2025年第一季，淨利息收益率有所提升，而且存款也在增長。到了2025年第二季，淨利息收益率更是擴大了，淨收入增長了，這就像是工頭找到了新的賺錢門道。但要注意的是，第二季的淨收入還是比去年同期下降了，這就像是雖然賺錢了，但還是不如以前。

• 淨利息收益率的提升： 淨利息收益率上升，說明銀行在利息收入方面更有效率了。這就像是找到更便宜的材料，降低了成本。
• 資金成本的控制： 資金成本降低，是提升淨利息收益率的一個重要因素。這就像是工頭找到了更便宜的工人，降低了人工成本。
• 投資者的信心： 股價在盤後交易中上漲，接近52週高點，說明投資者對公司的長期策略有信心。這就像是客戶覺得你幹得不錯，願意繼續跟你合作。

策略調整與公司治理的挑戰

這家銀行也在積極調整策略，就像是工頭在不斷調整施工方案，以適應市場變化。HAFC持續擴大企業倡議，改善財務指標，也在擴張分支機構。

• 地域多元化： 銀行在全國範圍內擴張，這就像是工頭把業務範圍擴大了，可以接更多活兒。
• 公司治理的挑戰： 之前公司曾因為隱瞞不良貸款而與投資者達成和解協議，這給公司治理敲響了警鐘。這就像是工地上出了問題，需要整改。

總體而言，HAFC就像是一座在風雨中屹立不倒的建築。雖然偶爾遇到暴風雨，利潤下滑，但通過改善淨利息收益率、控制資金成本、進行地域多元化，還有加強公司治理，他們正在為長期發展打下基礎。公司也面臨著信用風險，但強勁的資本充足率和持續的貸款增長，就像是打好了地基，有了未來發展的基礎。管理層對未來充滿信心，制定了明確的貸款增長目標和分支機構擴展計畫，這就像是工頭定下了明確的目標，準備大幹一場。

清理完了，兄弟們，今天的分享就到這裡。记住，保持警惕，不要讓貸款吞噬了你。下一次，我再來扒一扒其他的債務亂象，yo！